En el ámbito de la inversión, identificar correctamente al cliente y conocer el origen de los fondos, son dos cuestiones fundamentales para poder establecer una correcta y estable relación de negocio. Una comprobación de la identidad de la persona no es suficiente para verificar que reúne las condiciones para invertir. Conocer su perfil económico, el propósito de la operación y, cuando corresponda, quién se encuentra detrás de la operación, son cuestiones de vital importancia para llevar a cabo operaciones de gran envergadura.
En este sentido, los procesos de KYC (Know Your Customer) y KYB (Know Your Business) juegan un papel esencial. Su correcta aplicación ayuda a prevenir riesgos, cumpliendo con las obligaciones regulatorias, ofreciendo una experiencia de inversión adaptada a la situación de cada cliente.
Procedimientos KYC y KYB; ¿para qué sirven?
Estos procedimientos tienen por finalidad identificar adecuadamente a las personas y entidades con las que se establece una relación de negocio. Aunque ambos procedimientos están relacionados, no siempre se aplican de la misma forma.
Por un lado, el KYC, relativo a la identificación de personas físicas. Permite conocer la identidad del inversor; su perfil económico de la forma más completa posible, incluyendo el origen de los fondos con los que pretende invertir y; el propósito que le impulsa a formalizar la relación de negocio. Por otro lado, KYB, de aplicación para la identificación de personas jurídicas. Se centra, principalmente, en conocer la sociedad que va a realizar la inversión, verificar su existencia y objeto social; la persona que actúa en representación de la misma y la que lleva a cabo el control efectivo, cuando corresponda.
La identificación inicial se entiende como un primer trámite que sirve como punto de partida para determinar qué tipo de comprobaciones son necesarias antes de aceptar la operación del cliente.
Solicitud de información al inversor
En relación con la información que ha de solicitarse a los inversores, el cuestionario ha de permitir valorar la concordancia entre la información facilitada y sus circunstancias económicas, siendo necesario verificar cuestiones como su actividad profesional, situación económica y propósito de la relación de negocio. Asimismo, en el procedimiento KYC se debe de hacer una distinción entre los ingresos habituales del cliente, y el origen del dinero concreto con el que va a invertir. Cuando sea necesario, se solicitará documentación que justifique su procedencia. Por último, debe comprobarse si el cliente tiene la condición de persona con responsabilidad pública (PRP), o mantiene alguna relación con alguna de ellas, ya que puede ser necesario aplicar medidas de protección reforzadas.
Clasificación del inversor
En lo relativo a la clasificación del inversor, se hace una distinción entre profesionales y minoristas, habitualmente en función de su formación académica y experiencia profesional, a los que se le aplican diferentes medidas de protección o especial atención. Cabe destacar que un patrimonio elevado no siempre implica profesionalidad.
El procedimiento KYB exige verificar tanto la sociedad como su representante, comprobar sus facultades e identificar a los titulares reales cuando sea necesario. Este procedimiento no sustituye a la revisión de la documentación societaria. Sin embargo, la centralización de estas solicitudes en el cuestionario facilita las comprobaciones y adjuntar la documentación de la forma más completa posible.
Los inversores de elevado patrimonio deben de ser atendidos de forma personalizada, sin que la confidencialidad elimine las obligaciones legales de identificación y cumplimiento. De esta forma, el proceso de incorporación debe garantizar que la información facilitada sea coherente y esté debidamente documentada. Para ello, es fundamental establecer una serie de mecanismos de verificación que permitan detectar posibles incongruencias entre los datos declarados. Estas comprobaciones favorecen la prevención de riesgos y garantizan que las decisiones se tomen conforme a la normativa aplicable.
Conclusión
La correcta aplicación de los procedimientos KYC y KYB resulta esencial para identificar a los inversores y el origen de sus fondos. De esta forma se pueden prevenir posibles riesgos y garantizar el cumplimiento de la normativa en materia de prevención de blanqueo de capitales y protección de datos. En este contexto, contar con un asesoramiento adecuado y especializado permite adoptar los procesos de incorporación a las exigencias regulatorias y a las particularidades de cada negocio. En Cysae, acompañamos a nuestros clientes en la interpretación e implementación de la normativa aplicable, ayudándoles a desarrollar su actividad con la seguridad jurídica necesaria para afrontar los retos regulatorios del entorno empresarial.
